Российский фондовый рынок 17 марта: фон и перспективы

Европейские фондовые площадки в пятницу снизились. Утренний плавный рост сменился резким падением после публикации после 16:00 мск сообщения о проблемах с ликвидностью у крупнейшей американской брокерской компании Bear Stearns. Упали акции банков, однако рост цен на сырьё позвол вырасти ценным бумагам компаний горнодобывающего сектора.

В итоге британский индекс FTSE100 понизился (-1,066%);

французский CAC40 упал (-0,822%);

немецкий DAX потерял (-0,749%).

Американские фондовые рынки в пятницу закрылись снижением на фоне проблем с ликвидностью у крупнейшей брокерской компании Bear Stearns. Компании срочно понадобилось финансирование от ФРС и J.P. Morgan. В результате акции Bear Stearns упали на 47%. Падение, естественно, возглавили финансовые оганизации.

По результатам дня:

Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average понизился (-1,603%);

Nasdaq Composite потерял (-2,258%);

индекс широкого рынка S&P 500 упал (-2,078%);

бразильский BRAZIL BOVESPA STOCK IDX понизился (-0,464%);

мексиканский MEXICO BOLSA INDEX снизился (-2,204%).

Утром фьючерсы на американские индексы торгуются примерно на -2,0% ниже цен закрытия в пятницу.

Азиатские фондовые индексы сегодня «рушатся» после сообщения, что ФРС США на внеочередном заседании снизила ставку по первичным кредитам на 0,25% — до 3,25%, уменьшив спрэд между этой ставкой и ставкой федеральных фондов (базовой учетной ставкой) до 0,25% (ранее этот спрэд постоянно составлял 0,5%).

На момент написания данного материала:

— японский индекс Nikkei 225 понизился на -3,709% (индекс широкого рынка Topix упал на -3,652%);

— гонконгский HANG SENG INDEX опустился на -4,01%;

— южнокорейский KOSPI INDEX понижается на -1,45%;

— китайский CSI 300 INDEX опустился на -2,32% (за 2008 год рынок потерял почти 30%);

— индийский BSE SENSEX 30 INDEX торгуется ниже, чем вчера, на -3,78%.

Товарные рынки — цены «зашкаливают»:

Нефть марки Brent продолжает спекулятивный рост и торгуется около рекордных значений, утром баррель стоит $107,45.

Цена золота находится у максимальных значений, сегодня утром тройская унция стоит $1024,5.

На рынке драгоценных металлов продолжается рост.

Рынок FOREX — глубокое падение американского доллара:

Курс американского доллара относительно европейской валюты падает — ЕВРО стоит $1,5805.

Курс доллара относительно японской иены уже далёк от психологического уровня в 100 JPY/$1 и сегодня торгуется в районе 97,05 JPY/$1.

Только относительно слабого британского фунта курс доллара сегодня утром чуть подрос — за один фунт дают $2,0138.

Депозитарные расписки российских компаний

Вчера в Лондоне торги закрылись разнонаправленно. Повысились в стоимости депозитарные расписки:

— ОАО «Лукойл» на +1,75% (+1,17% на ММВБ);

— «Евраз Груп С. А.» на +1,5% (0% на ММВБ).

Больше других снизились в цене расписки ОАО «Татнефть» — на -1,454% (-1,14% наММВБ).

Торги в Нью-Йорке АДР российских эмитентов завершились небольшим снижением цен:

— ОАО «МТС» понизились на -2,84% (+0,42% на ММВБ);

— ОАО «Вымпелком» потеряли -0,35%;

— ОАО «Вимм-Билль-Данн» упали на -0,86%;

— ОАО «Мечел» опустились на -0,98%.

Внутренние факторы на сегодня

Средневзвешенные ставки междилерского РЕПО на ММВБ за 14 марта:

-на день: 4,56% (за 13 марта);

-на 2-7 дней: 4,5% (-0,32%).

Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций по России понизились на -7,54% до 571,7 млрд. руб.

Ставки MosPrime Rate (процентные ставки, по которым банки-участники готовы предоставить кредиты, выдаваемые в соответствии с законодательством РФ первоклассным финансовым институтам, осуществляющим операции на московском денежном рынке) за 14 марта составляют:

-на день: 4,0% (-0,04%);

-на месяц: 6,46% (-0,04%).

Состояние с ликвидностью пока удовлетворительное.

Среди российских ценных бумаг можно выделить как наиболее интересные на сегодня по-прежнему акции телекомов (теперь ОАО «Сибирьтелеком» представило предварительные результаты деятельности за 2007 г.- чистая прибыль составила 2 793,2 млн. руб., увеличившись по сравнению с 2006 г. на 122,7%).

Технический срез

В пятницу индекс РТС чуть-чуть прибавил, закрывшись на уровне 2064,61 пункта, оставшись выше 100-дневной скользящей средней. Основой уровень сопротивления — в районе 2100 пунктов, основной уровень поддержки примерно на 2000 пунктах, в этом диапазоне индекс торгуется с середины февраля. Технические индикаторы указывают на движение к нижней границе названного диапазона.

Индекс ММВБ закрылся на уровне 1651,91 пункта, сумев удержаться в районе локального уровня поддержки. Ближайший уровень сопротивления при движении вверх — 1705 пунктов, поддержки — 1612 пунктов. По индексу ММВБ также вероятно движение вниз.

Последние новости:

Лидер Китая Ху Цзиньтао переизбран в субботу 15 марта на второй пятилетний президентский срок — такое решение было принято на съезде Национального народного собрания Китая.

Ожидается, что на этой неделе наиболее стабильный из крупнейших американских инвестиционных банков Goldman Sachs объявит о списании активов на $3 млрд.

Банк JPMorgan Chase & Co готов купить инвестиционную компанию Bear Stearns Cos (занимает пятое место среди инвестиционных банков США), испытывающую острый дефицит ликвидности в связи с потерями от ипотечного кризиса, всего за $250 млн.

Компания Evraz приобрела канадские активы металлургической группы IPSCO, а ее американские заводы достанутся партнеру Evraz по сделке — Трубной металлургической компании. Общая стоимость сделки превысила 4 млрд долл.

Согласно данным «Обзор банковского сектора РФ», опубликованном Банком России в пятницу, в январе каждая четвертая кредитная организация имела отрицательный финансовый результат.

Перспективы на сегодня

Общий новостной фон достаточно негативный.

В пятницу на ММВБ лучше других вновь выглядели ценные бумаги телекоммуникационного сектора (MICEX TLC прибавил +2,12%), хуже — машиностроительные компании (MICEX MNF упал на -0,99%). Сегодня акции компаний сырьевого и телекоммуникационного секторов вновь будут сильнее, чего явно не скажешь об акциях финансовых организаций.

Экстренное решение ФРС США о снижении ставки по первичным кредитам на 0,25% полностью подтверждает усугубление кризиса с ликвидностью на американском рынке. Начинают рушиться крупнейшие инвестиционные банки США (Bear Stearns), так что предыдущее снижение рынка в январе можно считать «цветочками», а «ягодки» ещё впереди. Ряд американских экономистов уже сравнивают нынешнюю ситуацию с Великой депрессией 30-х годов. Сложна ситуация и в Великобритании, где говорят о рецессии.

Утреннее открытие более вероятно ниже цен пятничного закрытия на 1,5-2%. В дальнейшем, скорее всего, рынок перейдет в «боковик», хотя возможен и небольшой отскок вверх (по аналогии с внутриторговыми движениями на азиатских биржах). По-прежнему российские игроки будут внимательно следить (и копировать) движение цен на ведущих европейских площадках. Пока с начала года российский рынок потерял около 15,5%.

Публикация ряда экономических показателей США (15:30 — 16:15 мск) как обычно, могут повлиять на ход российских торгов.

Сергей Пома

[URL]rosfincom.ru[/URL]